SwimProtocol：基于Wormhole打造原生资产跨链领域Cu

DeFi 生态系统内的连接依赖于跨链互操作性。 Solana 生态在这一年中增长显着，基础设施逐步完善usdt跨链兑换，但缺乏易于使用的跨链基础设施来方便用户将以太坊和 BNB 连接到区块链。 资产转移到 Solana。 因为 Solana 不支持 EVM，所以现有的 DeFi 生态要扩展到 Solana 还需要一段时间。 因此，在跨链领域，Wormhole诞生了。 前期主要是方便用户将资产从其他链跨链到Solana链上。 基于权威证明形成封装资产。

什么是游泳协议？

Wormhole 的解决方案也意味着它依赖于一组可信的验证器来确保锁定在原链上的资产与目标链上的封装资产相匹配，具有高度的中心化。 Wormhole 已经成为 Solana 生态中的主要跨链桥梁，并将其业务扩展到以太坊和 Solana 以外的 Terra 和 BNB 链。 Wormhole提供了跨链方案，但跨链后生成的是Wormhole封装的资产，而不是Solana原有的资产，存在一定的安全风险，会造成流动性分散。 今年 2 月 3 日，Wormhole 遭到攻击，损失了 3.3 亿美元。 虽然Jump Crypto最终弥补了损失，但也提醒了我们跨链可能存在的风险和原生资产的物尽其用。

Swim Protocol 是一种用于原生资产交易的多链 AMM，旨在使跨链桥尽可能简单。 它将现有的稳定币交易所AMM与Wormhole的桥接技术相结合，允许用户用一条链上的原生资产兑换其他链上的原生资产，从而无需封装资产，减少用户在执行跨链交易时面临的障碍，实现各种区块链网络之间真正的互操作性。 跨链的过程是短暂的，但如果使用封装资产，则可能存在长期的安全问题。 Swim Protocol和Wormhole的结合消除了使用Wormhole封装资产带来的长期风险，统一了跨链后资产的流动性。

Swim Protocol 也是 2021 年 Solana Ignition Hackathon 虫洞奖的获得者。团队成员是来自 Alameda、FTX、Coinbase Ventures、Cosmos 等公司的量化交易员、工程师和业务人员。 今年3月9日，Swim Protocol宣布获得来自Pantera、FTX、Alameda Research、Coinbase Ventures、Solana Ventures、Jump Capital、IOSG Ventures、GBV、PANONY等的400万美元融资。

基于AMM的多链桥

早期的资产跨链采用的是“一对一的单线跨链桥”。 通过在原链上锁定 1 个单位的代币，然后在目标链上铸造 1 个单位的代币。 典型代表有 WBTC 和 Polygon 的 PoS 跨链桥。

多链时代，一对一单线桥的局限性逐渐暴露。 首先，这种模式很难支持原生资产在 Layer1 之间的跨链，跨链资产通常被跨链桥“封装”起来。 随着USDC、USDT等多链上线原生资产，原生USDC、USDT将取代封装资产成为主流。

单线桥还造成流动性碎片化，影响用户体验。 例如，将同一种资产从以太坊链和 BNB 链通过 Wormhole 跨链到 Solana 将导致两种不同的资产，其中一种可能无法被其他协议识别。 Swim Protocol 也可以帮助 Wormhole 解决这个问题，统一跨链流动性。

二层网络通常有自己的官方网桥，方便用户将资产从以太坊转移到二层网络，并继承了以太坊的安全性。 在采用Optimistic Rollup技术的二层解决方案中，如果二层网络中的资产通过官方渠道转回以太坊主网，需要7天的“防欺诈”等待期，并且可以立即通过其他跨链桥跨链完成。 因为跨链桥可以帮助用户提前赎回资产，从这个角度来说，这种二层网络中的资产价值不应该和以太坊上的资产1:1等价。

考虑到不同区块链上交易费用的差异，Swim Protocol 决定搭建一个基于 AMM 的跨链桥。 在某些场景下，用户愿意为不同链上的“差价”买单。 需求多的链上可能会有更多的流动性挖矿机会。 当加密资产出现波动时，用户也可能迫切需要赎回资产，以补充借贷协议中的保证金。

同样，当用户将资产从一条非流动性链转移到另一条链时，为非流动性链提供流动性，可以获得更好的转化率，赚取“差价”，让用户自发地维护Swim的流动性协议。

稳定币跨链中的曲线：Hexa-Pool 的可组合性和互换性

在AMM的设计上，Swim Protocol在一定程度上借鉴了Curve的思想，利用这一体系进行跨链。 在稳定币交易中，Curve 由于其较低的滑点和交易费用而具有绝对优势。 首先，Curve将以太坊上的主要稳定币USDT、USDC、DAI打包，组成流动性最好的3pool。 3pool目前流动资金超过33亿美元。 然后，允许3pool与其他稳定币结合，为FRAX、MIM、UST等其他稳定币提供流动性。 FRAX/3Crv（包括USDT、USDC、DAI、FRAX）和MIM/3Crv池的流动性分别为28.8亿美元和10.5亿美元。 Curve 的矿池工厂 v2 版本允许任何人使用时间加权平均价格来部署 Curve 3Crv 矿池。 那么，所有的稳定币都可以由项目方甚至用户自己与Curve 3Crv结合，项目前期会有充足的流动性。

首先，Swim Protocol 创建了一个 Hexa-Pool，其中包括 3 个链上的 6 个稳定币。 稳定币在Solana上是USDC和USDT，在以太坊上是USDC和USDC，在BNB链上是BUSD和USDT。 在选择支持的资产类型时，Swim Protocol最初会专注于不同链上稳定币的兑换，最终会扩展到支持所有原生资产的跨链。 以太坊是稳定币资产数量最多、最安全的区块链之一。 USDT和USDC也是被广泛认可的稳定币； BNB链上的交易成本相对较低，并且有币安支持，这也使得BUSD成为稳定币。 主要稳定币； Swim Protocol的合约主要部署在Solana链上，对Solana链上资产的支持也是Wormhole和Swim Protocol在前期可以与其他跨链桥竞争的优势之一。

将以上6种稳定币中的任意一种或几种存入Hexa-Pool提供流动性后，您将获得LP代币swimUSD。 swimUSD 是可组合和可互换的。 通过与swimUSD和其他链上的稳定币组成一个流动性池，Swim Protocol的业务可以扩展到其他链上。 例如即将上线的UST Meta-Pool是Terra链上由swimUSD和UST组成的流动性池，Avalanche USDC Meta-Pool是Avalanche链上由swimUSD和USDC组成的流动性池，Polygon USDC Meta-Pool是A Polygon 链上由 swimUSD 和 USDC 组成的流动性池。

同理，BTC Tri-Pool也类似于Hexa-Pool，用于多条链上的比特币之间的跨链。 BTC Tri-Pool首先支持以太坊上的ERC20 WBTC、BNB链上的BEP20 BTCB和Solana链上的SPL BTC。 如果BTC Tri-Pool与其他链上的BTC资产结合，就可以实现不同链上的BTC跨链。

今年 3 月 9 日 Swim Protocol 主网上线后，一周内交易额突破 1500 万美元； 在不到一个月的时间里，Hexa-Pool积累了近2000万美元的流动资金。

跨链流程

Swim Protocol 在文档页面上提供了详细的跨链指南。 以ERC20 USDT跨链到SPL USDT为例，跨链操作需要在以太坊上进行两笔交易，在Solana上进行多笔交易。

在以太坊上：

为跨链合约批准 USDT

将ERC20 USDT锁定到Wormhole的跨链合约中

关于索拉纳：

发布VAA（1/3）（授权验证者操作）

发布 VAA (2/3)

发布 VAA (3/3)

使用VAA从Token Bridge获取Wormhole封装的USDT。

兑换虫洞封装的 USDT 为原生 SPL USDT。

代币经济

Swim Protocol 的代币 SWIM 总量为 10 亿枚。 SWIM质押者可以获得一部分跨链手续费，跨链手续费比例为0.04%，其中流动性提供者获得0.03%，SWIM代币质押者获得0.01%。

30%用于流动性挖矿；

35% 用于合作伙伴关系和生态系统激励；

10%用于IDO、IEO和提供流动性；

20%属于团队，锁定1年，之后36个月内线性释放；

5%分配给投资者，锁定1年，之后36个月内线性释放。

概括

得益于Solana区块链的高TPS、低延迟以及Wormhole的技术支持，Swim Protocol在Solana上构建了跨链原生资产的多链AMM，有助于消除安全性和可用性问题。

Swim Protocol的整体思路是借鉴了Curve，依托于Wormhole的技术。 首先usdt跨链兑换，创建一个包含以太坊、Solana 和 BNB 三个链上资产的稳定币池，然后利用 LP 代币的可组合性与其他链进行集成。 币种组合，从而实现原生资产的跨链。